من الذي يحدد سعر الذهب؟ قبل أن تسأل من الذي يحدد سعر الذهب، من المهم أن تفهم السعر الذي تقصده، هل تقصد سعر طقم ذهب أم السبائك الذهبية أم العملات الذهبية. يتم تحديد أسعار بيع وشراء الذهب بإحدى الطرق الثلاث:
- السعر الفوري: عادة، عندما تشتري السبائك الذهبية وتبيعها، يتفق البائع والمشتري على السعر المتداول حاليًا على أنه السعر الفوري لسلعة الذهب. هذا سعر نظري لوزن محدد من الذهب قبل تشكيله، ويتغير السعر هنا وفقًا للعرض والطلب وقوة العملة. ويحدد السوق السعر في وقت الشراء بموجب عقد السعر الفوري.
- السعر الثابت: للطلبات الأكبر، يستخدم البائع والمشتري سعر ثابت. وهذا هو متوسط سعر الذهب، ويستخدم لمواجهة التقلبات الدقيقة في السعر. ويتم الوصول إلى كل سعر عن طريق اختبار السعر الأولي وتعديله، والذي يكون قريبًا من السعر الفوري، من خلال عدد من المزادات الإلكترونية. وتعينه جهات مثل: سوق لندن للمفاخر LBMA (وهو سوق خارج البورصة لتجارة الذهب والفضة) أو Comex. ويتم تعيينه مرتين يوميًا، في الساعة 11 صباحًا و 3 مساءً بتوقيت المملكة المتحدة.
- سعر العقد الآجل: هذا الخيار هو حرفيًا الشراء في المستقبل؛ يوافق العميل والمورد على سعر محدد للذهب مقابل وزن محدد على أن يتم تسليمها جميعًا في وقت محدد.
وعلى عكس المنتجات الاستهلاكية التقليدية، فإن أمرًا مثل تحديد سعر الذهب من قبل الشركة المصنعة وتاجر التجزئة ليس بسيطًا. هذا يجعل من الصعب معرفة من الذي يحدد سعر الذهب بالفعل، لذلك سنحاول هنا تبسيط الأمور.
محتوى المقال
كيف يتحدد سعر الذهب؟
يعتمد سعر الذهب، مثل العديد من الأشياء الأخرى، على العرض والطلب. الذهب معدن نادر، ومن ثم فسعره مرتفع، وله قيمة للاستثمار، والمجوهرات، والمقتنيات، وفي الصناعة الحديثة.
وتتحدد أسعار الذهب من قبل عدة بنوك، ولجنة إشراف، ولجنة من أعضاء الرؤساء الداخليين والخارجيين، الذين يحسبون الأرقام بناءً على العرض والطلب في أسواق مشتقات العقود الآجلة للذهب ويضعون متوسطات لكل من السعر الفوري والسعر الثابت.
تدير Comex (CME) في الولايات المتحدة، وجمعية سوق سبائك لندن (LBMA) في المملكة المتحدة، أسواق المشتقات الرئيسية هذه. ومن أجل الفهم الكامل لمن يحدد السعر الفوري للذهب، يحتاج المستثمر إلى بعض الفهم لكيفية عمل العقود الآجلة وأسواق المشتقات.
ما هي عقود الذهب الآجلة؟
عقود الذهب الآجلة
عقود الذهب الآجلة -أو ببساطة الذهب الآجل- هي عقود موحدة وملزمة لشراء وبيع الذهب بسعر متفق عليه في تاريخ متفق عليه. تعد العقود الآجلة للذهب محركًا رئيسيًا لسعر الذهب اليوم عند تداول السبائك المادية، بينما تعمل أيضًا كأداة مضاربة للمستثمرين الآخرين.
تعريف عقود الذهب الآجلة
هناك طريقة بسيطة لفهم فكرة عقد الذهب الآجل وهو تخيله على أنه بيع تقليدي للذهب ولكن الدفع والتسليم في وقت لاحق. يُشار إلى هذا التاريخ عادةً باسم “يوم التسوية”.
وتسمح عقود الذهب الآجلة للمتداولين بالمضاربة على مشترياتهم أو إعادة شراء أي شيء تم بيعه أو بيع أي شيء تم شراؤه قبل يوم التسوية. هذا يسمح للناس بالتداول بكميات أكبر بكثير، وأسرع بكثير، مما لو اضطروا إلى تداول الذهب المادي الفعلي وانتظار التسليم.
افترض أن الشركة المصنعة تحتاج إلى مائة أوقية من الذهب لتصنيع منتجاتها. يمكنهم التحوط من مخاطرهم خلال فترة الإنتاج. للقيام بذلك، عند شراء السبائك المادية للإنتاج، فإنهم يشترون أيضًا خيارات العقود المستقبلية لمائة أوقية من الذهب.
وعندما يبيعون منتجاتهم، بناءً على سعر الذهب في ذلك الوقت، فإنهم يعيدون شراء خياراتهم. سيغطي هذا أي تقلبات في التكلفة مع تحرك الأسعار في سوق الذهب.
أساسيات تداول عقود الذهب الآجلة
يمكن للمناجم ومصافي التكرير والسكك الحديدية وتجار ومستهلكي الذهب إدارة المخاطر الناجمة عن تقلب أسعار الذهب عن طريق شراء وبيع عقود الذهب الآجلة.
لماذا يجب عليك الاستثمار في الذهب
كيف يتحدد السعر الفوري للذهب؟
يتحدد السعر الفوري للسلعة عن طريق حساب متوسط السعر المستقبلي المقدر للذهب، استنادًا إلى العقود الآجلة المتداولة لأقرب شهر، ويسمى “الشهر الأمامي”. أسواق العقود الآجلة هي الأسرع في الاستجابة للحركات المالية، حيث تقوم بإدماجها بسرعة في أسعار الذهب.
قد يبدو هذا غريبًا -لماذا يتحدد السعر المباشر بناء على الطلبات المستقبلية؟- لكن الحقيقة هي أن التزام المستثمر المتقدم بالذهب يساعد في إخبار هؤلاء المديرين التنفيذيين الماليين بمدى الإقبال تجاه الذهب من عدمه، وهذا يسمح لهم بتعديل السعر الفوري وفقًا لذلك لضمان الطلب والحفاظ على تداول الذهب.
من الذي يحدد السعر الفوري للذهب؟
يتحدد السعر الفوري للذهب إلكترونيًا من أرقام العرض والطلب في أسواق مشتقات الذهب الآجلة. تقوم الخوارزميات بتقييم نفس بيانات السوق التي تستخدمها البنوك واللجان وأسواق المشتقات، ومن ثم يولد سعر الذهب الحالي؛ مع الأخذ في الاعتبار التغيرات في الطلب وأي تقلبات في العملة المحلية مثل الجنيه الاسترليني أو الدولار أو الين.
ويجب توضيح أن المستثمرين لن يتمكنوا أبدًا من الحصول على الذهب في الحال. ويرجع ذلك إلى تكاليف التعدين والتكرير التي ينطوي عليها إنتاج الذهب. بدلًا من ذلك، سيكون سعر الذهب الذي يدفعه المستثمرون هو السعر الفوري بالإضافة إلى هذه الرسوم الإضافية، بالإضافة إلى رسوم المناولة وهوامش الربح. يُعرف هذا باسم “مصنعية”، واختيار العملات المعدنية أو السبائك ذات المصنعية المنخفضة هو أفضل طريقة للاستثمار في الذهب.
التداول في سوق السلع الدولية، بالسعر الفوري، متاح 23 ساعة في اليوم من الساعة 11 مساءً بتوقيت غرينتش يوم الأحد وحتى الساعة 10 مساءً بتوقيت غرينتش يوم الجمعة. ويغلق التداول من الساعة 10 مساءً إلى 11 مساءً بتوقيت جرينتش يوميًا. يتبع تداول الذهب الفوري أيضًا إغلاق العطلات في بورصة شيكاغو التجارية. وساعات عمل السوق والعطلات عرضة للتغيير.
أسعار الذهب في BullionByPost
BullionByPost هو المكان المفضل في المملكة المتحدة لعرض الأسعار الفورية للذهب من خلال مخططات أسعار الذهب سريعة التحميل في الوقت الفعلي. ويجري تحديث جميع أسعار سبائك الذهب والعملات المعدنية لديهم باستمرار بما يتماشى مع السعر الفوري. عند شراء الذهب من BullionByPost، سيتفق معك على السعر بناءً على السعر الفوري أو سعر LBMA، بعلاوة تنافسية للغاية
أفضل الطرق لشراء والاستثمار في الذهب في بريطانيا
أرخص طريقة لشراء الذهب في أوروبا – كيف تستثمر في الذهب
