لطالما اعتبر الذهب و الاستثمار في الذهب ملاذاً آمناً للمستثمرين في الأوقات الصعبة. و لهذا السبب وصل سعر الذهب مؤخرًا إلى أعلى مستوى له في سبع سنوات عند أكثر من 1700 دولار للأوقية حيث تهافت المستثمرون عليه وسط مخاوف بشأن التأثير العالمي لفيروس كورونا.
وخلال الأزمة المالية العالمية الأخيرة، وصلت أسعار الذهب إلى مستوى مذهل بلغ أكثر من 1900 دولار للأوقية.
ولكن في حين أنه لا يوجد شك في الأقبال عليه خلال الأوقات المضطربة، فإن هذا الاستثمار الموصوف بالملاذ الآمن محفوف بعدد من المخاطر.
محتوى المقال
أمور يجب مراعاتها قبل الاستثمار في الذهب
العامل الرئيسي لسعر الذهب لا يتعلق باستخدام الذهب ويرجع العامل الرئيسي ببساطة إلى طلب المستثمرين على الذهب، مما يعني أن السعر قابل لأن يكون شديد التقلب. و يعاني الذهب أيضًا من حقيقة أنه لا يعود بأرباح مالية دورية على الرغم من أن أسعار الفائدة حاليًا عند مستوى قياسي منخفض.
لذلك، يمكن أن تكون استراتيجية الاحتفاظ بجزء كبير من محفظتك من هذه السلعة محفوفة بالمخاطر. ومع ذلك، يرغب بعض المستثمرين في الاحتفاظ بنسبة صغيرة من محفظتهم الاستثمارية المتنوعة بالذهب ، للتحوط من الارتياب في الاقتصاد العالمي.
كيف أستثمر في الذهب
إذا كنت ترغب في الاستثمار في الذهب، فهناك أربع طرق للقيام بذلك:
1. الاستثمار في الذهب: قطع الذهب
يمكنك شراء العملات الذهبية وسبائك الذهب، إما لحيازتها أو لوضعها عند أحد التجار. في بريطانيا، تعد العملات الذهبية مثل الجنيه الذهبي من بين أكثر الطرق شيوعًا لشراء الذهب، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن بعض العملات الذهبية لا تخضع لضريبة أرباح رأس المال (CGT).
وفي حال اخترت هذه الطريقة، فضع في اعتبارك أنه ليست كل العملات متساوية، لذلك قد يعتمد السعر أيضًا على الطلب في التاريخ المحدد وتصميم ووزن تلك العملة.
و عوضاً عن ذلك، يمكنك شراء السبائك، لكن التكلفة تجعلها باهظة الثمن بالنسبة لمعظم الناس وقد تضطر إلى دفع ضريبة CGT على أي مكاسب.
ومن الصعب تقييم التكلفة الدقيقة للاستثمار، فالتجار يكسبون أموالهم من بيع الذهب بقيمة عالية وشرائه مرة أخرى بسعر مخفض ، لذلك قد تخسر 3٪ إلى 5٪ من أموالك بهذه الطريقة.
و عليك أيضًا التفكير في كلفة إيداع الذهب. وهذا يعني إما حفظه بمكان آمن وتأمينه بنفسك (لا يتم تغطيته عادةً عن طريق التأمين على المنزل) أو الدفع للتاجر لإيداعه عنده. وغالبًا ما يكون هناك حد أدنى لرسوم إيداع الذهب، بدءًا من حوالي 10 جنيهات إسترلينية شهريًا.
2. الاستثمار في الذهب: تداول القطع الذهبية
قد تقدم بعض الشركات خدمة الاحتفاظ بالذهب في خزائنها والسماح بشراء وبيع أجزاء صغيرة عبر منصة استثمار.
ويعد Royal Mint أحد أكثر الخيارات شعبية. يمكنك شراء العملات الذهبية بحوالي 175 جنيهًا إسترلينيًا وأصغر قطعة ذهب من 65 جنيهًا إسترلينيًا.
و في حال رغبت في بيع سبائك الذهب والعملات الذهبية عبر The Royal Mint ، تحقق من الآلة الحاسبة الخاصة بها.
3. السلع المتداولة في البورصة (ETCs)
أسهل وأرخص طريقة للاستثمار في الذهب هي من خلال ETC – النسخة السلعية من الصناديق المتداولة في البورصة (ETF)، والتي تتبع سعر الذهب.
يتم تنظيم ETC على شكل أسهم، بحيث يمكنك شراؤها وبيعها على منصات الاستثمار والاحتفاظ بها في الأوراق المالية والأسهم ISA.
هناك نسختان: ETCs الخاصة بالذهب و تحتفظ بالذهب في قبو وتتبع سعره، بينما تم تصميم ETCs للصناعات التي تستخدم الذهب لتتبع سعر الذهب عن طريق شراء المشتقات المتعلقة بالذهب.
إذا اخترت الخيار الأخير ، فضع في اعتبارك أنك تتحمل المخاطر الإضافية المرتبطة ببيع الطرف الثالث للمشتقات الذهبية.
تعتبر ETC منخفضة التكلفة مقارنة بالطرق الأخرى للاحتفاظ بالذهب، على الرغم من أن السعر الذي تدفعه يعتمد على المنصة التي تستخدمها و نسخة ETC التي تختارها.
كمؤشر تقريبي ، يتقاضى Hargreaves Lansdown ما يصل إلى 11.95 جنيهًا إسترلينيًا لشراء وبيع ETC عبر الإنترنت، وقد يقوم الصندوق بتحصيل رسوم سنوية بنسبة 0.45 ٪.
4. أسهم وصناديق الذهب
يمكنك الاستثمار في أسهم الشركات العاملة في تجارة الذهب، بما في ذلك شركات المناجم والموزعين.
ولكن قبل التفكير في هذه الطريقة، يجدر بنا أن نأخذ في الاعتبار أن سعر هذه الأسهم والأموال يعتمد على أكثر من سعر الذهب وحده. على سبيل المثال، ينبغي النظر في التكاليف التي تتكبدها شركات المناجم، خاصة وأن تعدين الذهب يمكن أن يكون صعبًا ومكلفًا، وكذلك تأثير تحركات السوق.
ففي حال كنت تخطط لاستخدام الذهب للتحوط ضد الانخفاضات المحتملة في سوق الأسهم، فقد تخفف من هذا التأثير من خلال الاستثمار في الأسهم.
