تعتبر أرامكو السعودية واحدة من أكبر الشركات في العالم من حيث الإيرادات في عام 2021، ويقع مقرها الرئيسي في الظهران، وهي شركة عامة للبترول والغاز الطبيعي. وتعتبر أرامكو السعودية رائدة في مجال إمدادات الطاقة، وأصبحت خدماتها ممتدة في جميع أنحاء العالم. وتتطلع الشركة أيضًا إلى الطاقة المتجددة، بهدف إطلاق مبادرة الشرق الأوسط الخضراء التي تهدف إلى الحد من انبعاثات الكربون. تأسست الشركة في عام 1933، وتجاوز صافي إيراداتها في عام 2021 110 مليار دولار، بزيادة أكثر من 100٪ من إيراداتها لعام 2020 البالغة 49 مليار دولار. الرئيس التنفيذي للشركة، أمين ناصر هو الرئيس التنفيذي منذ سبتمبر 2015. والجدير بالذكر أن سهم أرامكو غير متاح للشراء بشكل عادي.
محتوى المقال
كيفية شراء أسهم أرامكو السعودية
بسبب الأنظمة، فإن الاستثمار الأجنبي في الأسهم السعودية محدود، مما يعني أن المستثمرين والمؤسسات المالية الثرية فقط يمكنها شراء أسهم في أرامكو السعودية. لذلك، بالنسبة لغالبية الناس، الاستثمار المباشر في أرامكو السعودية غير ممكن. ومع ذلك، فإن بعض الصناديق المتداولة في البورصة ( ETFs ) مثل iShares MSCI Saudi Arabia ETF ( NYSEARCA: KSA ) تمتلك الأسهم، حتى يتمكن المستثمرون من شراء أسهم فيها. ولشراء سهم أرامكو السعودية، اتبع الخطوات التالية:
الخطوة 1: اختر وسيط.
يعمل الوسيط بينك وبين البورصة، فإذا قررت شراء أسهم في ETF أرامكو السعودية، فعليك توجيه وسيطك لشراء عدد الأسهم التي تطلبها بالسعر الذي تحدده، ويقوم بتنفيذ هذه التعليمات. في المقابل، يفرض عليك الوسيط رسومًا مقابل خدماته، وتختلف الرسوم حسب الوسيط. لذلك، من الضروري البحث عن التكاليف قبل إنشاء حساب.
الخطوة 2: حدد عدد الأسهم التي تريدها.
بمجرد اختيار وسيط، تقوم بتمويل حسابك وتحديد عدد الأسهم المراد شراؤها. ضع في اعتبارك مقدار المخاطرة التي تريد تحملها والنسبة المئوية لحسابك الموضوع في هذا الاستثمار. ننصحك بالبدء باستثمار صغير وتوسيعه باستمرار بمرور الوقت، هذه الاستراتيجية يستخدمها العديد من المستثمرين.
الخطوة 3: اختر نوع الطلب الخاص بك.
تتطلب هذه المرحلة أن تقرر كيفية تنفيذ صفقتك، حيث توجد أنواع طلبات مختلفة، لكن النوعين الأساسيين اللذين تحتاج إلى معرفتهما هما طلبات السوق وطلبات الحد.
تعني طلبات السوق أنك تحصل على الأسهم بالسعر الذي يمليه السوق. أو بعبارة أخرى، تشتري بسعر السوق الحالي. لذلك، يمنحك استخدام طلبات السوق فرصة كبيرة لتنفيذ طلبك. أما بالنسبة لطلبات الحد، فهي تعني أن السعر الذي تشتري السهم به تحدده أنت. هنا لديك الراحة بتحديد السعر الذي تشتري الأسهم به، ولكنك ستواجه خطر عدم تنفيذ الأمر إذا لم يصل السعر إلى المستوى المحدد مسبقًا.
الخطوة 4: قم بتنفيذ تجارتك.
بعد الانتهاء من الخطوات اللازمة لتتمكن من شراء الأسهم، وبمجرد فتح بطاقة التداول وإكمال الحقول المطلوبة، فإن آخر ما عليك فعله هو النقر فوق شراء. وبمجرد الانتهاء، يمكنك مراقبة الأسهم بالانتقال إلى علامة التبويب في منصة الوساطة الخاصة بك.
تاريخ الأسهم وقيمتها
تم إدراج أرامكو السعودية في السوق المالية السعودية في 11 ديسمبر 2019 بسعر افتتاح 35.20 ريال سعودي. وبقي مؤشر سعر سهم الشركة غالب الوقت بشكل أفقي منذ بداية عام 2021.
أظهر سعر سهم الشركة تحسناً بعد أن وصل إلى أعلى مستوياته عند 38.30 ريالاً سعودياً في 31 أكتوبر، مسجلاً أعلى مستوى منذ نهاية عام 2019. يُعزى الربح في سعر السهم إلى الأرباح القوية الأخيرة من الشركة. تسبب ارتفاع أسعار النفط الخام في تحقيق أفضل أرباح ربع سنوية منذ ديسمبر 2019، حيث تضاعف صافي الأرباح. قفز صافي الدخل من 11.8 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2020 إلى 30.4 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2021. عززت أسعار النفط الشركة مع ارتفاع العقود الآجلة للنفط الخام العالمي بنسبة 4.5٪ في الربع بعد قرار أوبك + بالإبقاء على زيادة الإنتاج بدلاً من رفعها بسبب مخاوف الإمدادات.
أرامكو السعودية: ما يقوله المحللون
وفقًا لمقال على موقع Fortune.com، من بين 17 محللاً يغطون الأسهم، هناك تصنيف شراء واحد، وبيع واحد، و 15 معلقًا.
Bernstein Bear Case
في نفس المقالة، حدد Bernstein Bear Case حالة هبوطية إلى حد ما للسهم، ووصف Bernstein عائد توزيعات أرباح أرامكو بأنه غير ملهم، حيث قالت الشركة إنها تسدد عوائد غير ملحوظة للمستثمرين. وقالت شركة إدارة الاستثمار إنه على الرغم من وجود مقاييس عمل كبيرة، إلا أنها لا تزال ترى قيمة أفضل في أماكن أخرى، مما يقلل من عائد أرباح أرامكو مقارنة بالمنافسين وأسهم الطاقة الناشئة.
BlackRock Bull Case
حصلت صفقة شبكة خطوط الأنابيب الأخيرة على تعليقات إيجابية من شركة BlackRock Real Assets، وهي لاعب رئيسي في صفقة الإيجار وإعادة التأجير بقيمة 15.5 مليار دولار. كما أشارت رويترز، صرح لاري فينك الرئيس التنفيذي لشركة BlackRock، أن أرامكو السعودية تبحث في خطوات هادفة للانتقال نحو مصادر الطاقة المتجددة، والهيدروجين النظيف. وتلعب البنية التحتية للغاز الطبيعي دورًا مهمًا في عملية الانتقال. الرائع في الأمر هو تركيز أرامكو المتزايد لتصبح البيئة خالية من الكربون بحلول عام 2050.
إيجابيات وسلبيات شركة أرامكو السعودية
الايجابيات:
أكبر شركة مصنفة في العالم: نظرًا لكونها واحدة من أكبر الشركات من حيث القيمة السوقية، فمن الصعب تجاهلها وتكتسب اهتمامًا حقيقيًا، لأنها كانت شركة مربحة لفترة طويلة من الزمن.
الصفقة الأخيرة: وقعت أرامكو صفقة بقيمة 15.5 مليار دولار للتأجير وإعادة التأجير لشبكة خطوط أنابيب الغاز التابعة لها، بقيادة BlackRock Real Assets، ساعد ذلك بانتعاش أسعار النفط الخام وجذب المستثمرين.
الموارد المالية: الشركة لديها موارد مالية قوية مع ميزانية قوية وتكاليف منخفضة، خاصة على الإنتاج. تساعد مواردها المالية الكمية الهائلة من احتياطيات النفط في المملكة العربية السعودية وحقيقة أنها أكبر منتج للنفط في العالم.
السلبيات:
اللوائح التنظيمية: يعد الشراء المباشر لأسهم أرامكو السعودية مستحيلًا فعليًا لمستثمري التجزئة بسبب اللوائح التنظيمية في المملكة العربية السعودية.
الحوكمة البيئية: هناك حجة قوية ضد شركة مثل أرامكو وهي أنها تعتمد فقط على الوقود الأحفوري. تطور التدخل الحكومي في السنوات الأخيرة من أجل أن تصبح الشركات واعية أخلاقياً وبيئياً وتتطلع إلى الممارسات المستدامة في المستقبل.
الأحداث الجيوسياسية: يمكن لأحداث مثل هجمات الطائرات بدون طيار على منشآت أرامكو النفطية في عام 2019 أن تخيف المستثمرين.
هل ينصح بشراء أم بيع أم الاحتفاظ بسهم أرامكو السعودية؟
لقد مرت أرامكو بعام مثير للإعجاب، وتعد قيمتها السوقية مؤشرًا مهمًا، حاليًا أقل بقليل من شركة Apple Inc (NASDAQ: AAPL) عند 2.41 تريليون دولار ولكن أعلى من تقييم Alphabet Inc (NASDAQ: GOOGL) البالغ 1.47 تريليون دولار. على الرغم من الأرباح المذهلة، وأعمالها في الطاقة المتجددة، أو الصفقات الجديدة، لا يزال سعر سهم عملاق النفط في مكانه تقريباً، باستثناء الارتفاع في أكتوبر.
ويبدو أن الاحتفاظ بالسهم مؤشر آمن في الوقت الحالي. ومع عدم اليقين بشأن الوضع الحالي للاقتصاد العالمي، فإن ذلك يجعل الطلب على النفط غير قابل للتنبؤ. ومع ذلك، إذا عاد السفر إلى مستويات ما قبل فيروس كورونا، وعاد العالم إلى أشكال الحياة الطبيعية قبل الإصابة بالفيروس، بالتأكيد سيزداد نمو المخزون بأرامو ويصبح الشراء خيار جيد.
